Since there was a shortage of capital in Japan at the time, industrial conglomerates borrowed beyond their capacity to repay, often beyond their net worth, causing city banks in turn to overborrow from the Bank of Japan. نظرًا لنقص رأس المال في اليابان في ذلك الوقت، كانت تكتلات الشركات تقترض ما يتجاوز قدراتها على إعادة الدفع، وكانت تقترض غالبًا ما يتجاوز صافي قيمتها، ولقد تسبب هذا إلى لجوء البنوك المحلية بدورها إلى الاقتراض الزائد من بنك اليابان.